Fusioner og overflytninger

27. maj 2024

Fusioner 2024

Bestyrelsen i Investeringsforeningen Handelsinvest indstillede fusion af 10 afdelinger, som blev vedtaget på generalforsamlingen den 27. marts 2024. Fusionerne blev efterfølgende godkendt af Finanstilsynet, og bestyrelserne i de fortsættende Investeringsforeninger Jyske Invest og Jyske Portefølje havde forlods godkendt fusionerne.

Den fælles overordnede årsag til fusionerne var, at foreningens hoveddistributør ikke forventede fremadrettet interesse for de ophørende afdelinger og dermed ingen emissioner. Der var kraftigt faldende formuer i 2023, og herunder havde et antal afdelinger i nyere tid oplevet utilfredsstillende afkast, som det ikke lykkedes at rette op.

På baggrund af den aftagende formue samt perioder med utilfredsstillende afkast var det vurderingen, at investorernes interesser bedre kunne tilgodeses ved at de ophørende afdelinger fusioneredes ind i de fortsættende afdelinger.

Detaljer om fusionerne

De skattepligtige fusioner af alle 10 afdelinger blev gennemført den 27. maj 2024 på baggrund af ombytningsforhold opgjort på slutværdier den 23. maj 2024.

Ophørende afdeling i Investeringsforeningen Handelsinvest Fortsættende andelsklasse eller afdeling (KL) i Investeringsforeningen Jyske Portefølje Ombytningsforhold 
Handelsinvest Defensiv 10 (AK)
ISIN: DK0060774479
Indre værdi 95,5768
Udbyttesats 0,0000
 
Stabil udl 
ISIN: DK0060779866
Indre værdi 100,0885
 1:0,9549 
Handelsinvest Defensiv 30 (AK)
ISIN: DK0060774552
Indre værdi 103,4786
Udbyttesats 0,0000
 
Balanceret udl
ISIN: DK0060781094
Indre værdi 104,2549
 1:0,9926 
Handelsinvest Offensiv 60 (AK)
ISIN: DK0060774636
Indre værdi 112,1009
Udbyttesats 4,8898
 
Dynamisk udl
ISIN: DK0060780799
Indre værdi 108,9077
 1:1,0293 
Handelsinvest Offensiv 80 (AK)
ISIN: DK0060774719
Indre værdi 111,6511
Udbyttesats 13,2269
 
Vækst udl
ISIN: DK0060779783
Indre værdi 115,9453
 1:0,9630 
Handelsinvest Defensiv 10 Akkumulerende (AK)
ISIN: DK0061140910
Indre værdi 94,2108
 
Stabil akk KL
ISIN: DK0060259430
Indre værdi 142,7384
 1:0,6600 
Handelsinvest Offensiv 80 Akkumulerende (AK)
ISIN: DK0061141058
Indre værdi 140,4445
 
Vækst akk KL
ISIN: DK0060259513
Indre værdi 253,9637
 1:0,5530
Ophørende andelsklasse i Investeringsforeningen Handelsinvest Fortsættende afdeling i Investeringsforeningen Jyske Invest Ombytningsforhold 
Europa
ISIN: DK0015809065
Indre værdi 226,1629
Udbyttesats 139,5777
 
Jyske Invest Bæredygtige Aktier KL
ISIN: DK0061413317
Indre værdi 133,7100
 
1:1,6914
 
Europa Engros AK
ISIN: DK0060824084
Indre værdi 227,9768
Udbyttesats 142,7335
 
Jyske Invest Bæredygtige Aktier KL 
ISIN: DK0061413317
Indre værdi 133,7100
 
1:1,7050
 
Fjernøsten 
ISIN: DK0015994453
Indre værdi 131,9121
Udbyttesats 48.5678
 
Jyske Invest Fjernøsten Aktier SRI KL
ISIN: DK0010240431
Indre værdi 179,4295
 
1:0,7352
 
Fjernøsten Engros AK
ISIN: DK0060824241
Indre værdi 131,2561
Udbyttesats 48,9933
 
Jyske Invest Fjernøsten Aktier SRI KL 
ISIN: DK0010240431
Indre værdi 179,4295
 
1:0,7315
 
Nordamerika
ISIN: DK0060159218
Indre værdi 173,9390
Udbyttesats 75,3347
 
Jyske Invest Bæredygtige Aktier KL
ISIN: DK0061413317
Indre værdi 133,7100
 
1:1,3009
 
Nordamerika Engros AK
ISIN: DK0060824837
Indre værdi 173,0746
Udbyttesats 75,9996
 
Jyske Invest Bæredygtige Aktier KL
ISIN: DK0061413317
Indre værdi 133,7100
 
1:1,2944
 
Verden
ISIN: DK0010157296
Indre værdi 235,0996
Udbyttesats 84,9294
 
Jyske Invest Bæredygtige Aktier KL
ISIN: DK0061413317
Indre værdi 133,7100
 
1:1,7583
 
Verden Engros AK
ISIN: DK0060671584
Indre værdi 78,9765
Udbyttesats 29,0625
 
Jyske Invest Bæredygtige Aktier KL 
ISIN: DK0061413317
Indre værdi 133,7100
 
1:0,5907

 

Hvad betød det for investorerne i de ophørende afdelinger?

For investorer med beviser i de fusionerende afdelinger/andelsklasser betød det, at deres beviser blev ombyttet til beviser i de ovennævnte fortsættende afdelinger. Ombytningerne skete til den slutværdi, som beviserne havde på opgørelsesdagen.

Skattepligtige fusioner

Der var tale om skattepligtige fusioner. Bestyrelsen vurderede, at det var det mest optimale for hovedparten af investorerne og medførte dermed beskatning af eventuelle gevinster. I praksis blev der først udloddet eventuelle realiserede gevinster og modtagne renter og udbytter. Værdi efter udlodning blev ombyttet til beviser i de fortsættende afdelinger (en evt. rest blev udbetalt som afståelse og automatisk indberettet til SKAT).

Du kan læse mere om beskatning af investorer i ophørende afdeling her.

Hvornår skete det?

  • Den 17. maj 2024: Der kunne ikke længere handles i andelsklasserne (de blev suspenderet i perioden 17.05.2024-24.05.2024)
  • Den 23. maj 2024: Opgørelsesdagen – kurserne ved slutningen af dagen afgjorde, hvilken værdi beviserne blev fusioneret til.
  • Den 24. maj 2024: Ombytningsdagen – med udgangspunkt i værdierne fra den 23. maj 2024 blev ombytningsforholdet beregnet og derved blev det opgjort, hvor mange beviser den enkelte investor modtog i den fortsættende afdeling/andelsklasse for deres beholdning i den ophørende afdeling/andelsklasse.
  • Den 29. maj 2024: Investorerne kunne se de nye beholdninger i deres depoter, og restbeløb efter ombytningen blev indsat på deres konto

 

 

Overflytninger 2024

Bestyrelsen i Investeringsforeningen Handelsinvest indstillede overflytning af to afdelinger, som blev vedtaget på generalforsamlingen den 27. marts 2024. Overflytningerne er efterfølgende godkendt af Finanstilsynet, og bestyrelserne i den fortsættende Investeringsforening Jyske Invest havde forlods godkendt overflytningerne.

Baggrunden for forslaget om overflytning af de to afdelinger fra Investeringsforeningen Handelsinvest til Investeringsforeningen Jyske Invest skete i forlængelse af, at formuen i Investeringsforeningen Handelsinvest var faldet kraftigt i 2023. Foreningen ønsker løbende at udbyde attraktive investeringsprodukter, men med den kraftigt faldende formue sås ind i svære betingelser for genforhandling med leverandører og dermed forventeligt stigende omkostninger. Der er fortsat investor interesse for de to afdelinger og en overførsel til Investeringsforeningen Jyske Invest vurderes at tilgodese investorerne.

Info om navneændring

Overflytning af de to afdelinger blev gennemført den 27. maj 2024 og navneændringen som anført i tabellen nedenfor blev gennemført.

Overflyttet afdeling i Investeringsforeningen Handelsinvest Nyt navn i Investeringsforeningen Jyske Invest 
Handelsinvest Danmark (AK)
med andelsklasserne:

Danmark
ISIN: DK0010232768 

Danmark Engros 2017 AK
ISIN: DK0060824167

Danmark Engros AK
ISIN: DK0060654499

Jyske Invest Danske Aktier KL 
med andelsklasserne:

Jyske Invest Danske Aktier
ISIN: DK0010232768

PM Danske Aktier
ISIN: DK0060824167

PM Danske Aktier Engros I
ISIN: DK0060654499
 
Handelsinvest Danske Obligationer (AK) 
med andelsklasserne:

Danske Obligationer
ISIN: DK0060040087

Danske Obligationer Engros AK
ISIN: DK0060824597
 
Jyske Invest Mellemlange Obligationer KL 
med andelsklasserne:

Jyske Invest Mellemlange Obligationer
ISIN: DK0060040087

PM Mellemlange Obligationer
ISIN: DK0060824597

Hvad betød det for investorerne i de overflyttede afdelinger?

For investorer med beviser i de overflyttede afdelinger/andelsklasser betød det, at de beholder deres beviser. I forbindelse med overflytningen fik beviserne nye navne som anført i tabellen ovenfor.

Skattefri overflytning

Der var tale om en skattefri overflytning, som ikke havde skattemæssige konsekvenser.

Hvornår sker det?

  • Den 17. maj 2024: Andelsklasserne blev suspenderet i perioden 17.05.2024-24.05.2024.
  • Den 24. maj 2024: Danske obligationer blev afnoteret fra fondsbørsen.
  • Den 27. maj 2024: Overflytningsdagen. Den børsnoterede andelsklasse Danmark blev tilgængelig på Nasdaq Copenhagen A/S og i investorernes depoter med det nye navn “Jyske Invest Danske Aktier”. De øvrige andelsklasser, hvor de nye navne var: PM Danske Aktier, PM Danske Aktier Engros I, Jyske Invest Mellemlange Obligationer og PM Mellemlange Obligationer” blev ligeledes tilgængelige i investorernes depoter.

Downloads